查看:878 | 回复:0 | 光伏板块现涨停潮!近40只涨幅超10%,板块产业链全梳理 |
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光伏板块现涨停潮!近40只涨幅超10%,板块产业链全梳理 10月9日早盘,A股三大指数集体高开高走。截止发稿,上证指数、深证成指、创业板指涨幅分别为1.8%、3.1%、4%,其中玻璃、材料等行业涨幅居前,上涨幅度均超过4%,光伏玻璃概念表现最为亮眼,近40只个股涨幅超过10%。 10月7日,PVInfoLink发布的最新数据显示,过去一周,3.2mm镀膜光伏玻璃的均价为37元/㎡,最高价达到40元/㎡,周涨幅为5.7%;2.0mm镀膜光伏玻璃的均价为28元/㎡,高点为29元/㎡。8月以来,光伏玻璃价格已上涨超过50%,目前已经涨至历史最高位。同时,PVInfoLink预测,光伏玻璃下周涨幅仍将大于3%。在光伏玻璃价格涨至历史新高的影响下,国庆长假期间,外围光伏玻璃股集体大涨。其中,港股光伏太阳能板块单周(10月5日至10月9日)累计涨幅超过24%,港股保利协鑫能源、福莱特玻璃、信义光能均大幅上涨。 ![]() ![]() 2020上半年,受新冠疫情影响,国内外光伏市场需求偏淡,但光伏制造板块整体业绩表现较好,主要原因在于光伏产业有这几大结构性趋势: 单晶替代多晶; 组件集中度提高; 双面双玻渗透率提升; 逆变器加速出海等。 硅片、组件、光伏玻璃、胶膜、逆变器等环节的头部企业在上半年取得了较高的业绩增速,电池片、背板等环节的业绩表现相对偏弱。硅料环节:短期新增供给有限,2020下半年到2021年有望维持供需整体偏紧的状态;后续国内多晶硅产业有望迎来新一轮扩产浪潮,进口替代以及国内落后产能的替代将持续演绎。 ![]() 电池片环节:受益于单晶PERC电池大规模扩产,电池设备企业业绩表现较好,在电池片技术迭代较快的背景下,设备企业未来具有较好的发展前景;主要耗材导电银浆有望逐步实现国产替代。 组件环节:组件竞争门槛可能提高,头部企业有望形成品牌和成本优势,未来头部企业的市占份额将持续较快提升。光伏玻璃和胶膜竞争格局较好,未来受益于光伏需求持续增长,且玻璃环节受益于双面双玻组件渗透率的提升。 逆变器支架:主要逆变器企业加快抢占毛利率水平明显更高的海外市场,未来趋势有望延续;国内跟踪支架龙头加速扩产,有望扩大市占份额。 |
20-10-09 13:59 回复
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